编者按:High Alpha的Brigitte Hackler最近刊发一篇文章,她是公司财务分析师。Brigitte Hackler认为不只创业公司创始人应该了解财务信息,员工也应该了解。

如果你在创业公司工作,应该知道自己的职责可能比开始时职位描述的范围大。这是一件好事,意味着你会拥有更好的学习机会,可以在角色之外学习:创业公司的员工应该稍微了解一下企业是怎样运营的。

我在High Alpha工作,这是一个风险工作室(venture studio),我为企业提供财务服务,直到它们做好准备,招募一名全职财务主管。曾经有同事问我,每天的工作是不是盯着数字,我的许多工作的确与电子表格有关,不过高级策略显然更有趣。创业公司的财务工作似乎很神秘,为了让它不再神秘,我将它划分为四大内容,这些内容创业公司的每一位员工都应该了解一下。

1、预算和预测

——为什么你应该及时上交费用报告?

在创业公司内,眨眼之间计划就会改变;尽管如此,企业仍然需要一套高级路线图,将它纳入到财务规划中。预测(许多时候就是Excel文档)告诉我们每月的销售目标(这个月比上个月增长多少)、招聘计划及其它费用是怎样的。根据规划,可以预测企业何时耗光现金(假定企业还没有盈利),什么时候需要融资。

财务团队应该帮助企业找到平衡,一面是很高但是可以达到的销售目标,另一面是预算成本,确保企业拥有必要资源,但是现金的消耗速度不会太快,财务团队帮助企业在这两点之间找到平衡。与计划相比,企业的进展如何,团队应该不断评估。如何做到呢?至少每个月都要收集实际费用数据,确保公司与计划相符,在公司陷入麻烦之前先找出任何不同的地方。正因如此,及时提交费用报告相当重要:当前花了多少钱?只有掌握足够多的信息,企业才能给未来制定决策。

作为一名创业公司员工,你要让现金流进来流出去。团队的每个人都会为销售做贡献,有的是直接销售,有人扮演营销角色,还有一些人间接做贡献,比如开发产品(开发最好的产品让销售更容易)。如何快速花钱?似乎每个人都有绝妙的想法。因为创业公司没有无限的现金流,如果你有一个想法,花的钱不在预算之内,那就像财务主管一样看待它:这些现金投资能带来销售并弥补成本吗?或者说花这些钱值得,因为可以融到更多资金?第二点很难判断,不过有一点你要知道,公司向外部投资者融入的资金越多,员工股权就会稀释得越厉害;如果你拥有员工股权期权,意味着它的价值会降低,关于这个问题后面我会多说几句。 

2、KPIs(关键绩效指标)

一些创业公司将某些数据、指标纳入工作报告,财务团队会追踪、分析数据。通过观察分析数据和趋势,我们可以将分析结果报告给公司领导者,帮助他们做决定。

行业不同,企业所处的阶段不同,KPIs也不同,不过有一些指标是所有创业公司通用的。

——现金

一个指标是现金。知道公司焚烧现金的速度有多快,知道每个月银行帐户的现金减少了多少,这些信息很重要:对于创业公司来说,现金耗光是最糟糕的事。评估现金效率也很重要,所谓现金效率,就是每花掉一美元得到多少美元的营收。评估现金效率可以帮助我们了解趋势。作为一名员工,你可能不知道总现金是多少,也不知道每月花了多少钱,不过你应该知道公司领导最关心的就是这些数字。

——营收和增长

KPIs还有一个很重要的部分,那就是营收和增长。如果创业公司得到了VC的支持,它会高度重视营收增速。在SaaS和付费订阅世界,年或者月循环营收(ARR或者MRR)是一个重要指标。

——客户满意度

团队应该关注客户满意度。在SaaS行业,我们会观察客户变动率,这样就可以根据客户的逗留时间判断他们的终生价值。

投资者会关注这些KPIs。他们会将公司的现金效率、营收增长率、客户变动率与行业其它企业对比,决定是否投资。正是出于这个原因,领导者知道理想基准是什么才会变得很重要,财务团队应该帮助公司设定目标,制定强有力的财务计划,达到基准。

3、融资

有些VC支持的创业公司非常成功,它们具备这样的特点:公司启动时会有一些资金,建立一支出色的团队,还可能会“购买”一些客户。然后又会融入一些资金,走到某个“里程碑”(销售里程碑或者产品里程碑,或者同时达到)。接下来企业不断融资,不断达到里程碑,直到公司盈利,以某种方式退出(比如收购、IPO)。

作为一名创业公司的员工,你可能不会直接参与融资,但是知道融资的基本流程对你有利,可以让你理解公司的愿景,对公司的现金支出有更好的了解,因为融资非常难。当公司需要现金时,企业要提前6个月融资。寻找适合的投资者、向他们推销是需要时间的,而且很费力。一旦投资者有兴趣,他们会展开尽职调查,如果是处在晚期阶段的企业,投资者的调查会更严格,它会查看公司的各项指标、财务数据。然后还有法务方面的事情,需要确定融资条款和估值。

创始人按这样的方法出售企业的一部分,他们会尽量少出售一点股份,卖出更高的价格。正因如此,尽可能融入更多资金并不一定是明智的:当然,有了更多的资金企业可以跑得更远,但是抛售的股份也会更多。这就是所谓的“稀释”,如果你握有员工股权,就会受到直接的影响。

4、股权和员工期权

创业公司一般会给员工一些股权,这样做相当于支付部分薪酬,不必提前花费现金,而且还能激励员工。当企业运营很好,达到目标,企业的价值就会上升,员工股票的价值也会水涨船高。

理解员工期权和股权是怎么一回事相当重要。你应该知道与期权协议、行权计划和行使价格有关的条款是怎样的。有许多文章解释这方面的问题,你可以读一读。我只想告诉你为什么应该关心。

握有股权期权,意味着你有机会拥有公司股票。公司值多少钱决定你的股票值多少钱,每一次公司融资,价值都会变化。达到目标,拥有充足的现金,就能获得更好的KPIs,进而抬高估值。

因为公司没有上市,你不能随意出售股份。如果公司成功了,你的股票就能流动起来,也就是说你可以将股票变成现金。当你的公司被收购或者上市时,就可以变现了。如果估值很高,股票就会更值钱,获得的回报也会更大。

在创业公司内,每一位员工都是决策制定者,都对公司的成功至关重要。你是“建造”团队的成员之一:开发产品、构建文化、打造业务。在这种环境下,除了自身扮演的角色,你还可以了解其它角色,对整个业务有更好的理解。要不断提问,即使问的事情与你的角色没有直接关系。你对大局的理解越清晰,越能发挥价值,帮助公司走向成功。

原文链接:https://medium.com/high-alpha/what-every-startup-employee-should-know-about-finance-98487c64e3bb

编译组出品。编辑:郝鹏程

在创业公司,老板和基层员工都必须懂财务

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