编者按:Neil Petch 是 Virtugroup的董事长,最近他谈到了创业公司的融资问题。Neil Petch认为,VC最看重创业公司的两大要素:团队,盈利潜力。不是所有公司都适合向 VC 融资,VC 的要求很高。他建议企业家关注两件事:打造强有力的团队,尽可能获得更多的营收。

只有非常少的企业家能够获得VC的投资。《哈佛商业评论》杂志认为,获得VC投资的美国创业公司连1%都不到。

我认为这一数字很合理,没有什么奇怪的。

获得VC支持的创业公司很少,投资者的要求很高,光是有一个好创意、早期获得一定的营收还不行。投资者希望能深入了解你,还有你的企业。

要想快速成功,创业公司并一定非要获得VC的投资。Correlation对企业融资进行了分析,发现VC支持的企业有65%无法让它们赚到钱。难怪VC如此谨慎,对投资小心行事。

当你准备向投资者寻求投资时,到底有哪些事应该预先了解呢?VC会进行尽职调查,极为严格,它会问几百个问题,掌握企业的每一个细节;总体而言,VC关注的东西可以归结为两点:领导团队的构成,业务的盈利潜力。

团队

创意到处都是,并不值钱。如果某个创意很独特,是革命性的,在出现之初如果无法移植、无法投入应用,同样毫无价值,抄袭者会围追堵截,从各个方向进攻。正因如此,凡是成功的企业,支持公司发展的不是创意,而是执行创意的团队。

用硅谷知名VC Ron Conway的话说,你是老板,一切由此开始。他说:“当你与我交谈时,在第一分钟我就会想:这个人能当领导吗?”在招人的时候,Conway关心一个问题:“当你创办一家公司,你必须寻找和你一样好、甚至比你还要好的人,让他成为联合创始人。”

光是聘请出色的人才还不够。VC希望自己看到的团队充满凝聚力、能够融合在一起、有激情。你和你的团队必须具备几点素质。首先,必须有才干。其次,VC希望沟通能够保持开放透明。Project Management Institute最近公布的报告称,在失败的项目中有三分之一是因为沟通糟糕导致的。

沟通还必须有效管用。《管理决策》(Management Decision)曾经刊发一篇文章,名为“向团队灌输企业家精神”,文章称:“以关系为基础形成的领导力更好,它比参与型领导力稳固至少一倍。如果领导力是以任务为中心的,要将企业家精神灌输给团队就会有些困难。” 

最后一点更重要,VC希望你所领导的团队具备很强的适应能力。不论是什么企业,适应都是很重要的能力,最开始时企业可能适应力强,但是真正能保持到最后的企业很少。看看谷歌,最开始成立时它没有制造手机,没有开发操作系统,没有征服云计算世界。 

市场会让变化呈现出来,不过VC还是希望团队可以“阅读”这种变化,做出调整,而不是坚持原来已经失败的计划。如果非要找例子,可以看看诺基亚。 

营收潜力

这一点可能是显而易见的,不过营收潜力常常被低估。Facebook、Twitter、Pinterest虽然没有看到任何营收,但是它们的估值极高,后来都成为了成功的企业,许多企业家开始浮想联翩,认为这就是标准,这种想法很危险。 

事实不是这样的。

这些公司只是特例。越早让创意货币化,就可以越早用营收评判创意,而不是依靠概念本身的潜在价值,这种理念越来越流行。如果你的创意真的很有潜力,可以变成下一个Facebook,放心,精明的投资人会发现的,跟有没有营收毫无关系。 

上述企业在获得营收之前花了很长时间,尽管如此,它们现在已经补回了损失。它们必须获得营收,对于成功的企业来说营收就是血液。不管你和你的团队多么相信自己的创意,VC已经看到过太多类似的东西。如果只有你的创意赚到了钱,那么情况就会变得不一样。 

营收多少才合适呢?没有一定的标准。投资者Jason Cohen在接受《财富》杂志采访时表示:“如果企业可以证明自己的创意管用,增长强劲,每月至少有5万美元营收,在种子融资时可以得到100-200万美元注资。” 

对于许多企业家来说,要在早期获得每月5万美元营收很难。即使如此,获得投资仍然是有可能的。Jason Cohen继续说,如果每位创始人的平均月营收达到1万美元,就可以与潜在投资者讨论融资事宜了;此时企业已经可以证明自己拥有不错的盈利能力,如果你能让VC相信业务可以规模化扩张,大多VC会很高兴的。 

抓住VC的眼球

只有当双方都受益时,风投故事才会动听。对于某些企业来说,向VC融资有时并不合适。并不是所有创业公司都能以足够快的速度变得足够大,从而获得巨大的投资。即使如此,企业仍然有可能成功,只是它们不太可能获得VC的支持。 

当我们刚开始创业时,要想获得VC投资相当困难。如果只是有好的创意,不断游说,还远远不够。 

许多企业家掉进了陷阱,他们花了许多时间“装扮”企业,以求吸引VC的注意,而不是认真发展企业。建议大家多关注两件事:打造强有力的团队,尽可能获得更多的营收。 

最终,这些会让你的企业受益无穷。

VC 投资创业公司最看重什么?

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