(主要内容)

职场年轻人学习投资理财是在浪费时间吗?

不喜欢投资理财的你,是如何被别人“撸羊毛”的?

投资不仅仅是“钱生钱”,更是对未来生活的规划。

战胜8%,你就是人生赢家。

最后,中国第一代股民,告诉我的关于钱的真相。

1、

在“职场年轻人该不该学习投资”这一点上,我的观点经历了“应该——不应该——应该”的两次转变。

二十年前,我几乎是一毕业就开始学习炒股。理由很简单,想要快点有钱,那时的投资渠道很少,除了存钱,就只有炒股了。

炒了几年之后,我对这个问题的观点开始“多翻空”,主要的理由有三点:

一、资本金少,就算赚钱也赚不了多少,一旦亏损,抵御风险的能力又弱,影响自己的正常生活;

二、机会成本高。职场新人,在投资上花费的时间,还不如多多学习,特别是炒股,有时间上班还会偷偷看盘,影响工作;

三、投资是一门专业,应该把专业的事交给专业的人去做,自己专注最核心的事业。

这三点也是市面上反对年轻人学习投资理财最主要的观点。

但现在,我又重新反思这些观点,认为它们没有用发展的眼光看问题,走向了另一个极端。

2、你不投资,也无法摆脱投资对你的影响

假如你一个月的薪水是6000元,去掉基本开支后还余2000元。难道你买基金定投是投资,什么都不管放在银行卡上就不是投资了?别骗自己了,这也是投资,只是被银行以“撸羊毛”的方式投资了。

钱为什么叫“流通货币”?就是说钱永远以不同的形式在不同渠道和不同人的手里转啊转。只要你有余钱,你不拿去投资,就被别人投资了。

你用百分之五的年利率投的万能险(一旦出问题还这个不保那个不保),这些钱被保险公司用到哪里去了呢?比如说买万科股票。

一个30年时间才建成的宇宙第一房企,半年时间就被别人用你们的钱控制了。一个一年前还没有什么名气的老板,现在就上了胡润富豪榜,个人财富暴涨820%。万科事件中老是有人说什么“打工的要尊重老板”,但老板的钱是从哪里来的,是你们的。

有人说那是人家有魄力,有眼光,敢在低位买进。笑话,被人“撸羊毛”还帮别人数钱。买的万科股票如果下跌爆仓了,保险公司只要把自己的资本金赔完,就可以拍拍屁股走人,有限责任公司嘛;但不管赚多少,你只能分那百分之五。

你冒着卖白粉的风险,赚卖面粉的利润,还觉得跟你没关系?

3、今后我们的财富增长,越来越依靠投资而不是工资

好吧,我知道你要说:我才不管别人有没有投资呢,只要我的钱好好地趴在帐上就行了。可是,正因为你的钱被别人拿去投资了,导致市场上只要有一点投资属性的商品都在不停涨涨涨。

这跟你有关系吗?有!中国近10年物价指数(CPI)平均在2%左右,但这里面是不含房价的,如果考虑到房价因素,人民币的实际贬值每年都在8%以上。

也就是说,你买不起房子的原因,不是你工作不够努力、收入不够高,而是你放在银行的钱,被别人投资到房子上,推升了房价,才导致你买不起的。

这就是投资对你的影响。

上图中那根黑色的线,是近百年来,美国1%最高收入人群的占有国民财富的比例,我们发现,有两次极度的贫富分化。一次是在上个世纪二十年代,那次是“管理革命”造成的。一个资本家以前只能管几十个工人,大企业崛起后,可以管理几千几万个工人,财富就更集中到少数人手里了。

另一次就是现在,情况比上一次严重很多。这次是资本聚集造成的。我们知道,管理效率是有上限的,企业规模大到了一定程度后,就会下降。但一个人能控制的资本是无限的,财富分化自然比上一次严重。

这种趋势同样在中国出现了。只有高收入而没有买房的人,早就被金领的队伍抛弃了,想要在财富阶层向上流动,越来越依靠资产增值而不是工资收入。

所以我现在的看法变了,对于职场年轻人而言,投资的能力培养,至少是和工作学习、恋爱婚姻同等重要的三件大事之一。

那么年轻人在投资上主要的障碍点到底在哪里呢?

4、投资不仅仅是“钱生钱”,更是对自己生活的规划

“年轻人钱少,花钱的地方多,拿去投资,要用的时间怎么办。”

“工作都忙不过来,就那么点钱,收益低的差不了多少,收益高的风险又高,没必要投资。”

认为投资就是“钱生钱”,这是大部分人对投资的误解。投资第一要解决的,不是收益、不是风险,而是“流动性管理”,通俗的说,就是“让你在要花钱的时间,随时能拿得出钱来”。

不管是高净值人群,还是低净值人群,在做理财规划时,都要拿出一部分投资于“高流动性投资品”,余额宝为什么比一般货币基金卖得好?不是收益高,而是随时可以拿出钱来。

我发现那些比较忙的职场年轻人通常有两种存钱方式:

一是暂时不用的钱存成定期(或期限长的银行理财产品),剩下的钱都花掉;

二是所有钱都放在工资卡上,怕要用钱的时间拿不出来。

第一种情况,要用钱的时间就傻眼了;第二情况倒是安全了,可钱不停在贬值。

“流动性管理”不仅仅是一种投资,更是对自己未来生活的规划。远到今后五到十年,我什么时候买房,什么时候结婚,什么时间生孩子,我的收入增加情况又是怎样的,有哪些预期资产可用作投资,对应什么期限的产品。近到几个月内,哪些钱是必须花的,什么时候花,还有哪些大概率事件,又要用什么理财产品对应?……

今天的市场上,流动性好的低风险投资品种已经非常丰富了,但大家熟悉的都是门槛低的货币基金、银行T+0理财产品,傻子都会投。还有一些门槛高收益更好的产品,比如逆回购、各种股市短期无风险套利工具,还有一些购买技巧,如何提高货币基金流动性、降低费率,等等,这些都是我们学习投资的额外收益。

比如说,正常情况下,“1天逆回购”收益率跟定期存款差不多,但季末市场资金面紧张时,可能忽然飙升到年化30%。

就算你不喜欢投资理财,规划生活、平衡收支总是需要的吧?

5、年轻人的抗风险能力并不比财富人群弱

流动性管理还有一个好处:只要解决了“急用钱”的问题,剩下的钱完全可以投入到高风险、高技术含量的投资方向中去。

为什么呢?因为年轻人存量资产少,收入增长快,可以弥补因为高风险带来的资产性亏损,所以抗风险能力有时是超过了高净值人群的。我炒股的前几年累计亏了50%,看上去很吓人,但亏损额不过五万,现在牛市三个月、平衡市半年就赚回来了。要是高净值人群这么个亏法,恐怕几年都缓不过来。

6、

“那么点钱,就算回报再高的投资也赚不了几个钱,等到钱多点再学投资也不迟。”

“以后钱多了,找个专门的理财顾问,让专业的事交给专业的人去做。”

我们常常对自以为明白的东西过于自负,而对不懂的东西又过于谨慎。这也是低净值人群不去学习投资的普遍心态。

前面说了,正因为钱不多,时间不少,在做好流动性管理的前提下,你尽可以投资于一些高风险高收益、但技术含量比较高的项目上。只有在高风险的投资中才能提高投资技术,才能养成良好的投资心态。

等你的资本聚集到一定程度的时候,正好是你的家庭、事业最忙的时候。你的投资行为会受到时间精力的约束。比如说我吧,现在用于投资的时间一个星期也顶多一两个小时,很多需要看盘的机会都无法去把握,只能挑一些趋势投资的机会,一年做两三次。

没有生孩子的年轻人,晚上8点到11点的时间相对自由,没有必要完全投入到工作技能的提高上去,拿出一点时间,了解各种投资品种和渠道,更重要的——形成个人化的投资策略,磨炼出良好的投资心态。

这就是投资专业性的第二个层面。一个不懂投资的人,也能发现机会,但要把握这个机会,需要投资策略和投资心态。

大部分人投资输就输在没有投资策略上。比如说今年年初很多人都认为石油有机会,年中都看到大宗商品有机会。但你如何把握呢?你肯定做不了期货,那么是买石油基金,还是石油股票?是买产业链上游的,还是买中游的?这就是投资标的的选择。还有就是什么时机买?是抄底?还是等趋势出现?出现了浮盈什么时候可以了结?仓位如何控制?如果市场没有出现你预料中的变化,你又如何控制风险?

每个人都有最适合自己的投资偏好、投资风格,都是需要在长期投资中沉淀下来的,不是说有了钱你再去学习投资的。我看到有些高智商的人,刚刚做投资时很谨慎,赚了10%之后,忽然发现隔壁老王傻不拉叽的人也能赚20%,心态坏了,拼命要做到30%、40%,结果高位套牢,又没有止损的习惯。这些都是人性的弱点,需要在长期的投资中慢慢克服。

那么依靠专业人士呢?专业人士有很多种,有的提供投资品种建议、有的提供资讯、有的帮你做资金规划、有的只做渠道赚你点佣金,就算有人把你的资金都包了,你仍然要有自己的投资决策。

如果你是个喜欢学习、善于学习的年轻人,我并不认为把时间花在投资上,长远效益不如花在工作技能上。正如我在《职场“中等收入陷阱”:你的薪水为什么不再增加?》中说,不要再用“不是专业人士”为你的懒惰找借口了,重要的是花时间研究,优化自己的投资组合。投资的好处是不用跟人打交道,对一些内向型的人而言,反而充满乐趣。

7、战胜8%,你就是人生赢家

最后还要再泼点凉水。

投资理财不是一夜暴富,而是追求财富的“复利效应”——也就是以稳定的收益率,不停地投资,找到“时间的玫瑰”。

具体到目标,我认为是“战胜8%”,就是我前面说过的人民币每年的实际贬值速度。

这并不是一个可以轻易达到的目标。

首先,你必须要有一部分资金配置在流动性好的低收益的产品中,一般只有3%,年轻人的钱又不多,意味着剩下的资金收益率必须超过12%,而市面上超过12%的产品,都是有一定风险的。

但这又是一个可以达到的目标,如果无风险收益品种是5%,对投资品种研究可以让你多加5个点,良好的投资习惯和风格再加2个点,风险控制能力再加2个点,达到这个8%妥妥的。

8、

我开始接触投资是从我的同事开始,他是中国第一代股民,“钱永远在疯狂的流转”,就是他告诉我的。这话让我想起了《爱丽丝漫游奇境》里王后的那句话:“想要停留在原地,你要不停的跑,想要向前,你要以两倍的速度跑。”

这讲的就是钱啊,所有的钱都在疯狂地向前跑,有钱人之所以更有钱,因为他们总是在跟着钱跑。不能跟上钱奔跑的速度,我们只能眼睁睁地看着自己的口袋里的钱被别人一张张地抽走。

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为什么你总是追不上钱逃走的速度?

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